Los astilleros de Singapur Keppel y Sembcorp Marine están iniciando conversaciones de fusión

Por Anshuman Daga (Reuters) - El conglomerado singapurense Keppel Corp, respaldado por Temasek, y su competidor más pequeño, Sembcorp Marine, están explorando vínculos potenciales que los llevarán a combinar sus negocios marítimos y de alta mar (O&M) en dificultades después de años de recesión en la industria.

Un acuerdo exitoso obligaría a Keppel a separar el nuevo negocio en una empresa registrada y eventualmente abandonar el negocio heredado. Temasek se convertirá en el mayor accionista de la unidad combinada, mientras que Sembcorp también tendrá una participación en ella.

La división O&M de Keppel, uno de los productores más grandes del mundo de plataformas petroleras en alta mar, y Sembcorp se han visto afectados por el exceso de oferta en el sector, manteniendo los precios del petróleo débiles y disminuyendo los nuevos pedidos a lo largo de los años.

"El propósito de estas discusiones es crear una entidad combinada más fuerte y un valor sostenible a largo plazo para Keppel O&M y Sembcorp Marine y sus respectivas partes interesadas, en respuesta a los cambios dramáticos en los sectores de energía e ingeniería costa afuera y costa afuera a nivel mundial", dijo en un comunicado. declaración conjunta el jueves.

Anteriormente, Reuters citó fuentes que decían que las empresas, que consideran al inversor estatal de Singapur, Temasek Holdings, como su mayor accionista, están listas para iniciar conversaciones para explorar la combinación de su negocio de operación y mantenimiento.

Keppel y Sembcorp dijeron que "realizarían una diligencia debida y discutirían los términos de la posible combinación, que se espera que tome varios meses".

Si se llega a un acuerdo, la compañía combinada cotizará en la bolsa de valores y los accionistas de Sembcorp tendrán acciones en ella. Keppel recibirá acciones en la unidad combinada y recompensas en efectivo de hasta S $ 500 millones ($ 372 millones).

Keppel dijo que planea distribuir a los accionistas las acciones de la compañía combinada que recibirá.

Keppel y Sembcorp poseen una red de astilleros en Singapur y en el extranjero, incluido Brasil, y emplean a miles de trabajadores.

Los mercados esperan una consolidación muy necesaria en el sector de la construcción, ya que las empresas de los sectores marítimo y de construcción naval en mercados como Corea del Sur y China ya han unido fuerzas en medio de perspectivas débiles para el sector.

"La consolidación es necesaria simplemente por la competencia y la necesidad de más capital de trabajo para emprender proyectos nuevos y más grandes", dijo Joel Ng de KGI Securities.

Sembcorp también anunció la emisión de derechos totalmente comprometidos con Singapur por $ 1.5 mil millones ($ 1.12 mil millones).

Startree Investment Pte, una subsidiaria de propiedad total de Temasek, se comprometió a suscribir el 67% de los derechos de emisión, mientras que DBS se hace cargo del resto, dijo Sembcorp.

La liquidez de la emisión de derechos propuesta será "vital para fortalecer nuestra situación financiera", dijo Wong Wen Sung, presidente y director ejecutivo de Sembcorp.

(Informe de Anshuman Daga y Aradhana Aravindan; editado por Jason Neely y Kim Coghill, Reuters)